东吴证券(601555.CN)

东吴证券股份有限公司上调华新水泥评级

时间:20-09-25 11:29    来源:同花顺

2020年9月24日,东吴证券(601555)股份有限公司发布研报,上调华新水泥(600801)评级,评级由“增持”调整为“买入”。

该研报摘要表示:

盈利预测与投资评级:假设行业的供求关系的维持相对平衡,价格稳定,公司水泥熟料产能利用率的提高,我们预计公司2020-2022年实现营业收入分别为330.06亿元、362.67亿元、398.78亿元,同比增长5.0%、9.9%、10.0%;实现归母净利润分别为69.23亿元、85.01亿元、82.18亿元,同比增长9.2%、22.8%、-3.3%,对应PE分别为7.65倍、6.23倍、6.45倍。PE水平低于行业可比公司均值,作为水泥行业龙头之一,鉴于公司骨料业务增长,及全球布局产能扩张的潜在成长性,首次覆盖给予公司“买入”评级。

(数据来源:同花顺(300033)iFinD)