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半导体板块爆发:中芯国际AH股大涨 机构高呼供应链自主化盛宴开启

时间:20-10-12 12:47    来源:新浪

原标题:半导体板块爆发:中芯国际A+H股双双大涨 机构高呼供应链自主化盛宴开启

财联社10月12日讯,今日早盘半导体板块集体走强,截至上午收盘,半导体板块涨逾3.7%,蓝海华腾以20%涨幅封板,国民技术(维权)、沪硅产业、派瑞股份等纷纷涨逾10%。此外,中芯国际A+H股也均涨逾10%。

值得注意的是,日前中芯国际被美国“拉黑”一度造成股价大跌,随着利空消息的不断消化,公司股价强劲反弹对板块提振作用十分明显。

事实上,中芯国际虽遭遇利空的打压但却不改高盛的看好态度。针对中芯国际受制裁,10月5日高盛发布研报称,就中芯先进制程及成熟制程两大业务的潜在影响进行情景分析,在基本情景下,两大业务产能仍会持续扩张,并预期公司2020-22年资本开支分别为67亿美元、47亿美元及54亿美元,维持其“买入”评级,目标价续看28.7港元。买入评级,高盛还称目前不考虑改变看法。

今日中芯国际A+H股集体大涨,截至发稿,A股中芯国际涨幅达10.15%,报56.11元/股,港股中芯国际涨幅达12.82%,报20.85港元/股,距离高盛目标价28.7港元还有40%空间。

东吴证券(601555)陈显帆认为,虽短期来看,中芯国际正常生产压力增大,可能缩减全年资本支出,后续国产设备的入场也会受影响。但长期来看,美国技术出口管制加强,将进一步加强整个半导体产业链全面国产化决心,本土代工厂设备国产化率有望加速提升。

对于投资标的,其重点推荐半导体设备龙头中微公司(进入全球供应链的国产刻蚀设备龙头)、北方华创(多业务布局的晶圆设备龙头);重点推荐至纯科技(国内清洗设备龙头,二季度出货10+台设备,处于产能扩张阶段)。

值得一提的是,此前中芯国际全年合计追加36亿美元资本开支用于先进制程机器设备采购和成熟工艺产线。西南证券分析师倪正洋认为,当前,虽然芯片国产化趋势仍处于起步阶段,但在设备和材料部分细分领域,国内厂商已达到和国际一流厂商几乎相同的水平。

根据中芯国际2019年财报,其国产主要材料供应商仅有安集科技(抛光液)、沪硅产业(硅片)两家,采购金额占中芯国际比例分别为37%、2.8%;半导体设备方面,在销售额占比最高的刻蚀设备领域,中微公司占比已达到16%。

图源:光大证券刘凯8月2日报告