东吴证券(601555.CN)

免费研报精选:双十一购物季!消费电子产业链生产商受益明显(附股)

时间:20-11-09 11:39    来源:东方财富网

今日(11月9日)A股三大股指全线高开高走,呈现脉冲式上行态势,强势格局一览无遗。从盘面上来看,普涨行情再现,券商股扛起领涨大旗,市场人气大振,消费电子、港口航运、数字货币等板块全面爆发,赚钱效应骤升。

山西证券指出,市场情绪回暖将持续,短期指数有望冲击箱体上沿。目前海外新冠疫情出现较为严重的反弹,我国经济体比较优势将进一步扩大,经济先行指标明显向好,第三季度上市公司业绩同比增长明显,未来数月增长或将保持较高韧性,并迎来各类资金青睐,A股有望再创新高。继续看好科创50指数中期表现,推荐逻辑不变,未来或呈震荡上行走势,建议投资者关注其中符合长期主线逻辑的权重股。

在当前A股热点分散,板块轮动加剧背景之下,隐藏了可能的投资机会,精选部分机构研报,我们来一起看看到底有哪些主题,可供参考。

【主题一】消费电子

川财证券此前指出,双十一购物季,5G新机终端价格下降,各大消费电子品牌销量有望高增,消费电子产业链生产商受益明显,建议关注:(1)半导体设计公司韦尔股份、全志科技、紫光国微、芯原股份、富满电子;(2)5G射频/天线厂商卓胜微、三安光电、信维通信,手机背板厂商蓝思科技,ODM厂商闻泰科技,FPC厂商鹏鼎控股;(3)精密组件代工标的立讯精密、歌尔股份、漫步者、环旭电子、长盈精密、安洁科技、领益智造,充电领域标的奥海科技、安克创新;(4)面板标的京东方A、TCL科技。

东吴证券(601555)分析,日前华为举办智选品鉴会,苹果发布会在即,消费电子热度不减。

  【主题二】港口航运

中国银河表示,货运物流旺季带来产业链投资机会,持续看好货代龙头和头部快递公司。

(1)继续看好快递行业成长性机会。我们认为,年底前快递行业的高景气度逻辑不变,目前预计全年件量增速为 25%-30%。同时,继续维持行业在 1 年左右出清的预期,在此之前,价格战或将继续呈现较为激烈的状态,快递公司的盈利空间仍或持续承压,市场环境整体上仍比较恶劣。极兔对市场出清的进程或有一定的牵制。在此背景下,“以量为王”成为电商快递行业竞争的主要逻辑。由此,我们继续看好快递头部公司的中长期投资机会。

(2)把握跨境电商深化发展带来的红利机会。国内国际“双循环”新发展格局下,一带一路行动倡议叠加跨境电商深化发展,预计跨境物流市场为万亿级。新冠疫情下,跨境物流需求旺盛,短期来看,航空运力仍将短缺,空运价格保持高位水平,利好空运代理。同时,考虑到年底前货运物流旺季持续,集运市场景气度持续向好。

另外,天风证券分析,疫情对全球的宏观经济及航运各子行业均形成了较为深远的影响,其中集运行业表现亮眼,主因疫情导致欧美的制造业产能停滞,但同时因货币宽松,居民消费力较为强劲,从而助推了欧美国家对远东制造业的需求,叠加圣诞备货需求,近期行业运价维持较高位置,盈利的向上弹性较为显著,推荐中远海控。

  【主题三】券商

渤海证券指出,短期来看,疫情在全球的蔓延仍未得到有效控制,经济恢复面临一定阻力,外围因素的不确定性推升市场避险情绪,另外流动性边际收紧趋势下市场行情波动加大了券商基本面与估值的不确定性。长期来看,当下证券行业在资本市场中的地位提升明显,享有优于其他金融子行业的政策面利好,有助于推动ROE中枢提升,对板块形成长期估值支撑。政策面上,监管层继续推进资本市场全面改革深化,未来政策利好将延续,拓宽券商业务空间;基本面上,监管宽松周期下券商业绩继续保持高增长,盈利能力改善支撑估值中枢上移。我们维持对行业的长期看好,龙头券商凭借丰富的项目经验和雄厚的资本实力,在资本市场深化改革“扶优限劣”的政策倾斜下将最直接受益,继续推荐优质龙头券商中信证券(600030.SH)、华泰证券(601688.SH)。

(文章来源:东方财富研究中心)